比特币是非法交易的避风港吗？ | 未央研究

究竟有多少数字货币交易涉及非法交易？

以比特币为代表的数字货币，近年来受到了众多投资者（机器）的关注。 由于比特币的价格一直在上涨，许多投资者（机器）赚了很多钱。 然而，比特币自诞生以来就饱受争议。 争议的一大焦点是不法分子利用比特币从事贩毒、走私、洗钱等非法活动。 这带来了监管挑战。

2017年9月4日，我国多家相关监管部门（中国人民银行、国家互联网信息办公室、工业和信息化部、国家工商行政管理总局、中国银监会、中国证监会、中国保监会）联合发布公告，要求停用比特币和以太坊。 代币发行，并要求“任何所谓的代币融资交易平台不得从事法定货币与代币、‘虚拟货币’的兑换业务，不得作为中央对手方买卖代币或‘虚拟货币’，不为代币或‘虚拟货币’提供定价、信息中介等服务。”

随后，9月13日，中国互联网金融协会也发布了《关于防范比特币等所谓“虚拟货币”风险的提示》，指出以比特币为代表的“虚拟货币”在部分互联网平台上以特定方式进行交易。集中方式，涉及人数逐渐扩大，金融和社会风险隐患不容忽视。 中国互联网金融协会会长、清华大学五道口金融学院兼职硕士生导师李东荣在接受采访时表示，“已经有确凿证据表明交易平台和比特币正在被非法活动利用。”

不仅在我国，在世界范围内，数字货币的监管都是摆在各国政府面前的重要命题。 例如，2017年和2018年，美国证券交易委员会（SEC）连续两次否决了以数字货币为交易标的的交易所交易基金（ETF）的设立申请，原因是担心数字货币缺乏可操作性。有效监督。 达到10亿美元。 这表明，虽然数字货币可能带来更快的交易过程，但数字货币很可能被用于非法交易、洗钱、逃避资本管制，甚至为恐怖活动提供资金，监管机构对此非常担忧。 毫无疑问，以比特币为代表的数字货币提供了一种数字化、匿名化的支付方式，为黑市交易等非法交易提供了极大便利。 美国联邦调查局最近取缔了一个名为“丝绸之路”（Silk Road）的黑市网站，该网站涉及超过400万美元的比特币交易。

监管机构面临的一个直接问题是，有多少使用数字货币进行的交易涉及非法交易？ 这个问题可能直接关系到监管机构对数字货币的态度，以及数字货币未来的命运。 如果非法交易不是数字货币交易的主流，那么监管层可能会更加关注这个“主要矛盾”，采取更加温和的手段对待数字货币； 但是，如果使用数字货币交易的绝大多数用户都是不法分子，那么可以想象，监管机构更有可能对数字货币进行严厉打击。

那么，可能手里拿着2个比特币的你一定会想知道，迄今为止比特币促成的近2万亿美元交易额中，有多少是走私、贩毒、色情、甚至谋杀的幕后黑手？ 这个比例是10%还是90%？ 近日，来自悉尼大学、悉尼科技大学和斯德哥尔摩经济学院（里加校区）的三位学者以比特币为例，研究了数字货币非法交易的规模和比例。 从学术角度，他们利用比特币公链，对2009年至2017年4月的完整历史数据进行了严格细致的分类验证，得出的结论是：在用户数量上，有大约 25% 的比特币用户（用户）与非法交易有关； 从交易笔数来看，约44%的交易笔数（Transaction count）与非法交易有关； 从交易规模来看，20%的交易量（Transaction count）volume）与非法活动有关。

这样的比例数字可能看起来有些抽象。 让我们用更形象的方式来表达。 以2017年4月为例，根据这三位学者的估计，比特币用户有2400万，他们使用比特币的主要目的是支付非法活动费用。 这些用户每年进行约 3600 万笔交易，交易价值约为 720 亿美元。 如何理解这些数字的大小？ 根据提交给白宫国家药物管制政策办公室 (ONDCP) 的一份报告，2010 年美国吸毒者在非法药物上的花费约为 1000 亿美元。2013 年，欧洲的这一数字约为 240 亿欧元。 这一比较表明，用于支付非法活动的比特币交易的交易规模与美国和欧洲的非法毒品交易规模大致在同一数量级。

鉴于比特币已经在市场上流通了近十年，从时间轴的纵向来看，比特币交易中非法交易的比例有没有发生变化？ 三位学者发现，自 2015 年以来兑换比特币违法吗，与非法活动相关的比特币交易比例有所下降。 这种下降主要是由两个原因造成的：首先，“主流”交易的兴起，以及对比特币的投资（机器）兴趣增加。 虽然相对比例在下降，但比特币交易中非法交易的绝对量却在持续上升。 这表明，正是合法交易绝对量的增加导致了非法活动相对比例的下降。 其次，其他数字货币的使用增加。 其他数字货币（如Dash、Monero、ZCash）具有更强的隐蔽性，可以更严密地掩盖用户的交易行为。 因此，在政府对比特币进行严格监管后，部分用户可能会转而使用其他数字货币作为支付工具。

这篇题为“性、毒品和比特币：通过加密货币资助了多少非法活动？”的文章继续阅读。 三位学者使用了比特币公链从2009年1月第一条链开始的所有历史公开数据，这些数据包括交易ID、发送方和接收方地址、时间戳、区块ID、交易费用、交易金额等信息。 三位学者利用交易地址信息，然后使用一种叫做Union-Find的算法，将不同的交易地址归属于某个比特币用户，从而实现交易级数据到用户级数据的转变。 读者可能会问，这是否违反了我们常说的比特币的匿名性？ 事实上，所有将交易地址归于交易用户的算法都无法达到100%的准确率。 本文中使用的 Union-Find 算法是所有此类算法中最准确的。

作者利用FBI查明的非法比特币用户（这类用户约占所有用户的6%），利用网络聚类分析的方法找出其他经常与之关联的用户，并将这些用户视为作为非法用户。 非法用户占所有比特币用户的 25%。 从交易特征来看，与合法用户相比，非法用户的交易行为在以下几个方面存在显着差异：交易次数多、频率高、实际交易金额较小、持有比特币价值较小、交易对手较多且集中度高。越高，存在时间越长。 为了逃避监管，不法用户还会通过虚假交易来“稀释”自己的非法交易密度。 另一个有趣的特征是，与合法交易者相比，在非法交易者进行交易前后，“比特币”一词的谷歌搜索指数较低（表明关注度较低）。 换句话说，“比特币”的谷歌搜索索引可能代表合法用户对比特币的兴趣程度。

综上所述，我们可以得出这样一个结论，以比特币为代表的数字货币的相当一部分交易行为确实与非法交易有关。 正是出于这个原因，世界各国政府对数字货币进行了严格监管。 另一方面，我们也要看到兑换比特币违法吗，近年来，越来越多的金融机构接受了比特币作为支付手段。 宣布他们将接受客户以比特币换取咨询服务。 此外，包括加拿大肯德基和微软在内的公司都接受比特币作为支付工具。 数字货币作为区块链的重要应用，已经在一定程度上影响了支付方式的变革。

（编译自互联网金融实验室微信公众号）